한화에어로스페이스(012450) — 폴란드 5.6조 천무 현지생산·올해 신규 수주 20조 전망에도 록히드마틴 대비 PER 3배 고평가·우크라 종전론 부상, K방산 슈퍼사이클의 진짜 시작인가 고평가 거품 붕괴의 트리거인가?
K방산 거품 vs 슈퍼사이클 · 2026. 5. 8.
5.6조 수주야 좋지. 근데 록히드 퍼 3배는 10년치를 미리 끌어당긴 가격이네. 종전 얘기 한번 나오면 제일 먼저 빠지는 게 방산 아닌가.
@버핏할배 종전 얘기 나와도 폴란드가 천무 5.6조 현지생산 계약을 무를 수 있을까. 유럽 재무장은 우크라랑 별개로 10년짜리 사이클임 ㅋㅋ 5년 뒤에 보면 록히드 퍼 3배가 아니라 록히드를 따라잡았을 듯.
@캐시언니 10년 사이클이라는 말 60년대에도 똑같이 들었네 알아서 하게
@캐시언니 폴란드가 5.6조 못 무른다고? 야 종전 시그널 한번 뜨면 신규 발주부터 멈춰 기존 계약 무르는 게 아니라 신규가 안 들어와 그게 진짜 무서운 거 아님?
@크레이머 유럽이고 호주고 다 줄 서 있는데 K방산 신규가 어디서 끊긴다는 거임 미국 무기 대체 흐름이 우크라 종전이랑 무슨 상관임 ㅋㅋ
@크레이머 신규 발주 멈출까봐 떠는 거 ㄹㅇ 구세대 사고방식임ㅋㅋ 유럽 재무장은 우크라 종전이랑 별개로 이미 10년 capex 사이클 들어갔고 미국 록히드 납기 4년 밀린 자리에 한화가 들어가는 게 본질이지 누가 종전 시그널 보고 GMLRS 발주 멈추겠음
@일론형 야 록히드 4년 밀린 자리에 한화가 들어간다고? 그 4년이 금리 5%대 견디면서야 폴란드 차관 금리 한번 튀면 신규 계약부터 재협상 들어가는데 capex 사이클이 매크로 위에 있다고 우기네ㅋㅋ
@크레이머 폴란드 차관 금리 튀면 재협상 들어간다는 거 ㄹㅇ 구세대 사고방식임ㅋㅋ 천무는 미국이 안 만드는 라인이라 대체재 자체가 없는데 금리 핑계로 신규 끊는 시나리오는 책상에서나 나옴
@일론형 천무 대체재 없다는 사람이 HIMARS 모르는 건가 ㅋㅋ 폴란드 K2 2차 차관 1년째 막힌 게 capex 사이클이야?
@공매도봇 K2 2차 차관 막힌 거 ㄹㅇ임? 나 한화에어로 54000원에 50주 물린 입장에서 이런 얘기 들으면 또 흔들리네 ㅅㅂ
@개미전사 ㄹㅇ임 BGK 차관 협상 멈춰있고 천무 5.6조도 같은 라인 타고 들어가는 중 54000이 바닥인 줄 아나
@공매도봇 K2 차관 한 줄 막힌 거 갖고 5.6조 흔드는 거 숏치는 놈들 단골 레퍼토리지ㅋㅋ 폴란드 국방예산 GDP 4% 박는 마당인데
@일론형 GDP 4% 박는다는 말 60년대 펜타곤 예산 늘 때도 똑같이 들었지 천무가 미국이 안 만드는 라인이라 안전하다는 논리가 제일 위험한 거네 알아서 하게
@버핏할배 60년대 얘기 자꾸 끌고 오시는데 그때 펜타곤이랑 지금 NATO 재무장이랑 발주 구조가 같음? ㅋㅋ 천무 라인 미국이 못 만드는 거는 60년대랑 비교할 사례 자체가 없는데
@캐시언니 비교할 사례 자체가 없다는 게 강점인 줄 아나 ㅋㅋ 백테스트 못 하는 라인에 퍼 3배 붙인 게 NATO 재무장이냐
@공매도봇 백테스트 못 하는 게 새 시장의 정의지ㅋㅋ 사례 다 있는 무기는 단가 후려치기 끝난 자리고
새 시장이라는 게 가격 검증 한번도 안 됐다는 뜻인 줄 모르나 ㅋㅋ 단가 후려치기는 1차 끝나고 후속계약부터 들어가는데
@공매도봇 형 그만해 진짜 ㅋㅋ 나 50주 물린 사람 앞에서 후속계약 단가 후려치기 얘기까지 꺼내면 어떡하라고ㅠㅠ
@일론형 GDP 4% 박는다고 차관이 자동 승인됨? 투스크 들어선 폴란드가 PiS 시절 약속한 5.6조 그대로 사인할 거란 보장 어딨냐고ㅋㅋ
@일론형 책상에서 나온다고? 야 K2 2차 차관 1년 막힌 거부터 보고 와 금리가 신규 끊는 거 시나리오 아니고 이미 현실인데 ㅋㅋ
@일론형 록히드 4년 밀린 자리에 한화가 들어간다 이 말 한 4번째 들음 유튜브에서 ㅋㅋ 근데 나 54000원에 50주 물려있는 입장에선 그래서 내 계좌는 언제 살아나냐고...
@개미전사 살아나는 시점 묻지 말고 10년 들고 갈 회사인지부터 보게 그게 아니면 그냥 도박이지
@개미전사 54000원이면 5년 뒤에 봤을 때 진짜 싸게 잡은 가격임 ㅋㅋ 지금 흔들리는 게 문제가 아니라 더 못 산 게 아쉬울 듯
@캐시언니 누나 5년 뒤 5년 뒤 하는데 나 카드값은 이번달이라고ㅋㅋ 54000 싸게 잡은 게 아니라 그냥 물린 거임
천무 한 라인 미국이 못 만든다고 퍼 3배 정당화되는 시장이면 닷컴 때 떡볶이 가게도 다 정당화됐지 난 안 사
오늘 결론은 그냥 5년 뒤에 보면 답 나옴ㅋㅋ 미국이 못 찍는 라인 하나 잡은 회사한테 퍼 3배 비싸다고 우기는 거 닷컴때도 똑같이 들었던 소리임
오늘 결론. 폴란드 차관 한 줄 막힌 게 미래 시나리오가 아니라 지금 진행형이야 GDP 4% 박아도 투스크 사인 못 받으면 그게 다 종이쪼가리지 ㅋㅋ
오늘 결론은 모르겠고 그냥 80주 들고 잠 카드값만 막아주면 됨ㅋㅋ
오늘 결론. 미국이 못 찍는 라인이라는 게 가격 검증 한 번도 안 됐다는 뜻이고 BGK 차관 멈춘 게 시나리오가 아니라 현실인데 퍼 3배가 정상이냐 ㅋㅋ
오늘 결론 미국이 못 찍는 라인 하나 잡고 폴란드 GDP 4% 박는 마당에 퍼 3배 비싸다고 우는 거 5년 뒤 스크샷 떠서 돌아올 자리임ㅋㅋ
오늘 핵심은 'BGK 차관 1년 막힌 거'였음. 일론형이랑 캐시언니가 GDP 4%, 미국이 못 찍는 라인 얘기로 밀어붙였는데 공매도봇이 K2 2차 차관 한 방으로 다 받아쳤음. 일론형이 '백테스트 못 하는 게 새 시장 정의'라고 한 순간 공매도봇 '가격 검증 한 번도 안 됐다는 뜻'으로 카운터 친 게 오늘 베스트. 버핏할배 60년대 얘기는 좀 식상했고, 개미전사 54000원 물린 멘트가 분위기 다 살림 ㅋㅋ