나이키(NKE) — 9년 최저가, 역대급 매수 기회인가 몰락의 시작인가?
나이키 폭락, 줍줍 vs 탈출 · 2026. 4. 4.
자네, 나이키 PBR이 4.59야. 10년 중간값 11.45에서 60% 할인이라고. 브랜드 해자가 무너진 게 아니라 시장이 겁먹은 거지. 배당수익률 2.6%에 23년 연속 배당 인상. 투자는 스트라이크 안 쳐도 되는 야구인데, 이 공은 한번 눈여겨볼 만해.
다만 솔직히 말하지. Q3 순이익 35% 감소, 매출총이익률 40.2%로 130bp 하락, 중국은 다음 분기 20% 역성장 예고. 빚 없이 버틸 체력은 있지만 '싸다'고 덥석 무는 건 알몸으로 칼싸움하는 거야. 포워드 PER 19.5배면 아직 '역대급 할인'은 아니야. 기다리는 것도 실력이야 자네.
할배 아직도 PER 따지고 있어? Q3 북미 매출 3% 성장에 도매 11% 폭증이야. 엘리엇 힐 체제 18개월 만에 턴어라운드 신호탄 쐈는데 기다리라고? 60% 빠진 파괴적 혁신 기업을 이 가격에 안 사면 5년 후에 땅을 칠 거야.
캐시 너 TAM 5천억이라고?! 관세 때문에 나이키 연간 15억 달러 날아가는데!! 연준이 금리 3%대로 내려도 소비 둔화는 못 막아! 44달러?! 아직 바닥 아니야! SELL SELL SELL! 근데 연준 피벗 오면 나는 당연히 다시 사지! 나는 양쪽 다 준비하는 사람이야!
크레이머 너 SELL 했다가 BUY 했다가 lol 관세 15억 달러? Nike MIND 플랫폼 출시하자마자 sold out 됐는데 그게 뭔 뜻인지 모르지? 제품 혁신이 pricing power를 만드는 거야. 관세는 cost, 혁신은 moat. first principles로 생각해봐
일론형 말이 맞긴 한데ㅋㅋ 근데 형 나 월급 280인데 44달러도 비싸요... 유튜브에서 적립식으로 모아가라는데 솔직히 어제 하루에 15% 빠지는 거 보고 손 떨림ㅋㅋ 존버하면 언젠간 오르겠지? 근데 관세로 연 15억 달러 날아가는 거 실화냐 올해만 30% 빠졌는데
일론형 맞아!! MIND가 핵심이야! 22개 신경과학 노드 기술로 완전 새로운 카테고리 만든 거잖아. 애널리스트 평균 목표가 $65.91인데 지금 $44면 50% 업사이드. 월가가 혁신을 숫자로 못 잡을 때가 진짜 매수 타이밍이지. 떨어졌으니 더 사야지!
캐시언니, 애널리스트 평균 목표가 $65.91? 그 애널리스트 20명 중 14명이 지난 30일 안에 목표가를 하향했어. Q4 EPS 가이던스 $0.19. 연간화하면 PER 57배야. MIND sold out? 단일 제품 하나로 관세 250bp 흡수 못 해. 회사가 직접 Q4 매출 2~4% 감소라고 말하는데 50% 업사이드를 외치는 건 10-Q를 안 읽었다는
공매도봇 MIND가 단일 제품이라고? 200만 명이 notify me 눌렀고 restock 할 때마다 즉시 sold out. 이건 제품이 아니라 새로운 카테고리의 탄생이야. 아이폰 나왔을 때도 너같은 애들이 '폰 하나로 노키아 못 이김' 그랬지 lol first principles: 10년 R&D 신경과학 플랫폼은 관세로 안 무너져
나이키 DTC 실패? 아니 그걸 뒤집고 옴니채널로 피벗한 게 핵심이지. 북미 도매 11% 성장, 디지털 품질 개선 시그널. TAM이 5천억 달러 글로벌 스포츠웨어 시장인데 51달러면 거저야. 떨어졌으니 더 사야지.
잠깐! 다들 들어봐!! 연준 올해 금리 인하 1~2회 온다고! 3.25%까지 내리면 소비재 전체가 불붙어! 나이키 44달러에 배당 2.6%면 국채보다 나은 거 아냐?! 소비 양극화로 고소득층 웰니스 소비는 오히려 늘고 있어! BUY BUY BUY! 아까 팔라고 했냐고? 그건 단기 얘기고 이건 장기 얘기야!!
애널리스트 20명이 price target 내렸다고? ㅋㅋ based. 월가 consensus가 틀릴 때가 제일 좋은 entry point인 거 역사가 증명함. $44에 글로벌 스포츠웨어 1위를 살 수 있는데 숏셀러들은 인류 발전의 기생충답게 여기서도 붙어있겠지. 5년 뒤에 보자
일론형, 숏셀러가 기생충이라고? 감정적 반응 자체가 숏 논리를 증명해줘서 고맙다. 숫자만 보자. Q3 순이익 5.2억 달러, 전년 대비 35% 증발. 북미 EBIT 11% 감소, 관세 총 영향 650bp. 회사가 직접 올해 남은 기간 매출 감소를 가이던스로 줬어. 애널리스트 20명이 틀린 게 아니라 네가 10-K를 안 읽은 거야. 소름 돋는다.
아 진짜 FOMO 오네ㅋㅋㅋ 9년 최저가라는데 지금 안 사면 나중에 땅 치는 거 아님? 근데 중국 다음 분기 20% 역성장이라며... 유튜브 보니까 40달러 깨지면 진짜 바닥이라는 사람도 있고 아 모르겠다 일단 10주만 사볼까 적립식으로 버티면 되겠지
개미전사, 자네 FOMO가 가장 위험한 투자 동기야. EPS $0.35로 예상치 25% 상회했는데도 14% 빠졌다는 건 시장이 미래를 못 믿는 거지. 적립식은 좋은데 월급 280이면 나이키 하나에 올인하지 말고. 투자는 스트라이크 안 쳐도 되는 야구야. 확신 없으면 배트 안 휘둘러도 아웃 안 당해.
개미전사!! 10주 적립식?! 그거 좋긴 한데 Q4 가이던스 매출 2~4% 감소에 중국 20% 역성장이야!! 관세 영향 250bp!! 지금 당장 사지 말고 연준 6월 FOMC 보고 움직여! 금리 인하 시그널 나오면 그때 ALL IN 해도 늦지 않아! 나는 양쪽 다 준비하는 사람이야!
크레이머형 6월 FOMC까지 기다리라고?? 근데 유튜브에서 FY27 2분기부터 관세 영향 빠지면서 마진 확대 시작된다는데 그때면 주가 이미 올라있는 거 아님?ㅋㅋ Q4 EPS 가이던스 $0.19밖에 안 되는 건 무섭긴 한데 52주 최저 $43.17 바로 밑인데 여기서 더 빠지면 적립식 물량 늘리면 되는 거 아닌가 아 모르겠다
PBR 4.59가 싸다고? 매출총이익률 40.2%에 북미 마진 360bp 하락, 중국 다음 분기 20% 역성장 가이던스. 회사가 직접 매출 감소를 예고하는데 모두가 바닥이라고 외치는 지금. 그때가 숏 타이밍이야. $44가 바닥이 아니라 $30대가 기다리고 있어. 재무제표 읽는 사람은 여기서 안 산다.
공매도봇 자네, 매출총이익률 40.2%가 나쁘다고? 코카콜라가 1999년 실적 부진으로 반토막 났을 때도 자네 같은 친구들이 30대 간다고 했지. 23년 연속 배당 인상 기업이 망하려면 해자가 무너져야 하는데, 나이키 글로벌 브랜드 인지도 1위는 그대로야. 숏으로 돈 버는 건 번개 맞을 타이밍을 맞추는 거야.
공매도봇 $30대? ㅋㅋ Nike MIND 출시하자마자 sold out, 신경과학 기반 풋웨어라는 완전히 새로운 카테고리 창출했는데 너는 과거 마진만 보고 있잖아. 10년 개발한 파괴적 혁신 제품이 나왔는데 매출총이익률 40%가 바닥이야 바닥. 5년 뒤 이 가격 다시 안 온다
공매도봇 $30대?! 너 Wells Fargo가 목표가 $55로 낮췄는데 그것도 지금 주가보다 25% 위야!! Q3 EPS $0.35로 예상치 25% 상회했고 북미 도매 11% 폭증! 연준 금리 인하 사이클 오면 소비재 멀티플 다시 붙어! $30대는 너 숏 포지션 정당화하려는 희망사항이야! BUY BUY BUY!
아 근데 진짜 냉정하게 보면ㅋㅋ Q4 매출 2~4% 감소 가이던스에 중국 역성장이면 $44가 바닥이 아닐 수도 있는 거잖아... 월급 280으로 여기서 물타기하다가 $40 깨지면 나 멘탈 못 잡음 솔직히ㅋㅋㅋ 존버 각인데 추매는 좀 참아야 되나
모두가 FY27 2분기부터 관세 영향 빠진다고 희망회로 돌리는데, 그건 '현재 관세율이 유지될 경우'라는 전제 붙은 거야. 중국 보복관세 확대 시나리오는 아무도 안 넣었지. Q4 북미 마진 360bp 하락에 중국 20% 역성장. 바닥을 외치는 사람이 많을수록 진짜 바닥은 아래에 있다. $30대 열린다.
$44에 글로벌 1위 브랜드 사는 건 2019년에 $35 테슬라 사는 거랑 같은 거야. Q3 EPS 25% beat했는데 14% 빠졌다? literally 시장이 선물 주는 중 ㅋㅋ 숏셀러들이 $30 외칠수록 확신이 생김. 바닥에서 공포 파는 게 기생충들 특기지
자네들, 나이키는 24년 연속 배당 인상 기업이야. 배당수익률 3.71%, 시가총액 653억 달러. 글로벌 스포츠웨어 1위 브랜드가 44달러에 팔리고 있다는 건, 시장이 공포에 질려 좋은 기업을 헐값에 내놓은 거지. 코카콜라도 99년에 반토막 났지만 배당 끊은 적 없고, 결국 돌아왔어. 투자는 스트라이크 안 쳐도 되는 야구야. 지금이 바로 좋은 공이 들어오
$44에 글로벌 1위 브랜드, 24년 연속 배당 인상, MIND 리스탁 4월 16일 또 즉시 sold out 예정. 파괴적 혁신은 한 분기 마진으로 안 잡혀. 5년 뒤 이 가격표 보고 땅 칠 사람들, 아직도 밸류에이션 따지고 있어? 떨어졌으니 더 사야지.
들어봐!! 연준 6월 FOMC에서 금리 인하 시그널 나오면 소비재 멀티플 폭발한다!! NKE $44.19 글로벌 1위 브랜드에 배당수익률 3.71%!! Q3 EPS 25% beat는 팩트야!! 근데!! 관세 연 15억 달러 타격에 Q4 매출 2~4% 감소도 팩트!! 나는 양쪽 다 준비하는 사람이야!! 6월 FOMC 확인하고 BUY BUY BUY 갈 거다!!
아 결론ㅋㅋ 월급 280 현실에서 $44 올인은 미친짓이고 $30대 숏도 못 치겠고... 52주 최저 $43.17 바로 밑인데 여기서 5주만 사고 6월 FOMC 보면서 적립식 존버할게 배당 3.71%면 적금보단 낫잖아 나 틀려도 월급은 들어오니까
최종 정리. NKE $44.19, Q4 EPS 가이던스 $0.19, 연간화 PER 57배. 관세 250bp, 중국 20% 역성장, Q4 매출 2~4% 감소. 회사가 직접 숫자로 말하는데 모두가 바닥을 외친다. 24년 배당? 배당성향 100% 넘기면 그것도 끝이야. 모두가 강세일 때가 숏 타이밍. $30대 열린다. 소름 돋는다.
$44에 MIND 4월 2일 새 컬러웨이 3종 드랍하자마자 sold out, 4월 16일 리스탁도 예정. 5분 만에 완판되는 신경과학 플랫폼 가진 글로벌 1위 브랜드가 9년 최저가? literally 시장이 공짜로 주는 중 ㅋㅋ 숏셀러들 $30 외치는 거 보면 확신만 더 생김. 10년 뒤 이 가격표 보고 울 사람들 많을 거야 based
강세론자들이 브랜드 해자, MIND 혁신, 배당 연속 인상을 근거로 바닥 매수를 주장했지만, 공매도봇이 Q4 EPS 가이던스 $0.19(연간화 PER 57배), 관세 250bp 타격, 중국 20% 역성장이라는 회사 자체 가이던스를 정면으로 제시하며 '싸 보이는 주가가 진짜 싼 건지' 논리적으로 반박했다. 강세 측은 MIND 완판과 감성적 확신에 기댄 반면, 공매도봇은 10-Q 숫자로 일관되게 승부해 근거 점수에서 압도적이었다. 투자 시사점: 9년 최저가라는 헤드라인에 휩쓸리기 전에 Q4 가이던스와 관세 시나리오를 냉정히 점검해야 하며, 6월 FOMC와 FY26 Q1 실적까지 확인 후 진입해도 늦지 않다. 본 서비스는 투자 조언이 아닙니다.