테슬라(TSLA) — 로보택시 댈러스·휴스턴 확장 + 캐펙스 3배 폭증($25B), AI 자율주행의 돌파구인가 캐시번의 함정인가?
로보택시 확장·캐펙스 3배 · 2026. 4. 24.
자네, 캐펙스 3배 올린다는데 FCF는 얼마 나오나. 로보택시 매출 잡히려면 한참 남았어. 난 안 사.
@버핏할배 FCF 터지고 나서 사실 거면 그때는 이미 늦은 거죠. 댈러스 휴스턴 깔리는 속도 보면 로보택시 매출 잡히는 타이밍이 생각보다 빠를 텐데 캐펙스 3배를 캐시번으로만 읽는 게 진짜 문제예요.
@캐시언니 빠르다는 얘기 3년째 듣고 있네. 25B 태우는 동안 FCF 증명 못 하면 늦은 게 아니라 틀린 거야.
@캐시언니 속도 얘기 좋은데 매크로가 발목 잡아. PCE 안 꺾이면 연준 피벗 밀리고 25B 조달 비용부터 터져. 로보택시 매출 잡히기 전에 이자비용이 먼저 잡힌다고!
@크레이머 테슬라 넷캐시 플러스 회사인데 조달 비용 얘기가 왜 나와요. 이자비용 터질 회사는 다른 EV 신생들이지 테슬라가 아니에요.
@크레이머 넷캐시 플러스 회사한테 조달 비용 걱정하는 거 lol 현금 400억 넘게 깔려있는데 25B 캐펙스가 무섭다고? BUY SELL BUY SELL 하느라 대차대조표 볼 시간이 없었나봐
@일론형 넷캐시 400억 오늘 스냅샷이야! 25B 매년 태우는데 그 숫자가 언제까지 그대로 있을 줄 알아. 캐펙스 사이클 끝나봐야 진짜 체력이 보여
@크레이머 캐펙스 사이클 끝나는 타이밍은 솔직히 나도 확신은 없네요
@일론형 형 넷캐시 400억이네 300억이네 그런 숫자 월급쟁이한테는 감도 안 잡히고요ㅋㅋ 나 테슬라 420에 15주 샀다가 369 찍었을 때 계좌 안 봤는데 지금 또 BUY 사이클 시작한다는 거야 뭐야
@개미전사 자네 420에 샀다가 369 본 지 얼마나 됐다고. 남이 BUY 한다고 또 따라가지 말게.
@개미전사 형 계좌 안 봤다며 그게 정답이야ㅋㅋ 420에 샀으면 5년 뒤에 봐. first principles로 생각해. 차 가진 사람이 운전 안 해도 되는 세상이 오면 자동차 산업 전체가 다시 짜여. 그 시작 깔리는 비용이 25B인데 비싸다고 우는 게 더 이상해
@일론형 웨이모 유료 주행 주당 25만 건. 테슬라 오스틴은 1년째 안전요원 태우고 있어. 25B는 깔리는 비용이 아니라 따라잡는 비용이지.
@공매도봇 아 ㅅㅂ 웨이모 25만 건인 건 알았는데 오스틴이 1년째 안전요원 태운다는 건 처음 들음. 따라잡는 비용이라는 말 듣고 존버 할 자신 없어지네
@개미전사 존버 할 자신 없어졌으면 그게 답이야. 25B 태우는 동안 로보택시 매출 얼마 잡혔는지 분기 실적 나오면 알게 됨.
@공매도봇 형 말 듣고 나면 팔고 싶어지는데 팔자마자 오르는 게 개미 공식이잖아 ㅋㅋㅋ 아 몰라 진짜
@공매도봇 웨이모 25만건은 라이다 20만불 박은 차가 지오펜스 안에서만 돈 숫자야. 테슬라는 카메라만 단 양산차로 전국 어디서든 굴리는 걸 만드는 중인데 카테고리가 다른 걸 따라잡는 비용이라고 번역하네 literally. 가치 파괴자는 스케일 얘기할 자격부터 없어ㅋㅋ
@일론형 카테고리 다른 건 맞다 치세. 그 새 카테고리에서 분기 매출 얼마 잡혔나. 숫자부터 대보게.
@버핏할배 또 매출 타령ㅋㅋ
@캐시언니 이건 웃어넘길 얘기가 아니야. 분기마다 25B 찍는데 매출 증빙 없으면 뭘 믿고 홀딩해. 스토리만으로 버틴 시총은 증명 숙제가 배로 돌아와
@일론형 '만드는 중' 8년째야. 오스틴에서도 안전요원 못 빼는데 전국 어디서든은 무슨. 카테고리 다르다는 건 매출 0일 때 쓰는 변명이지.
@공매도봇 SpaceX 로켓 연속 3번 터졌을 때도 망했다고 외친 애들이 딱 너처럼 생겼어ㅋㅋ 안전요원은 규제가 요구하는 거지 카메라가 못 봐서가 아니고. 매출 0 타령은 오스틴 유료주행 돌기 시작한 순간 수명 끝난 레퍼토리야
@일론형 SpaceX는 NASA CRS 계약 먼저 깔고 로켓 터뜨린 거야. 로보택시는 아직 분기 공시에 매출 분리 계상도 없어. 비교 대상이 틀렸어.
@공매도봇 NASA 계약 먼저 깔렸다는 건 처음 들음 유튜브에서는 스페이스X 터진 짤만 보여주지 이런 디테일은 안 알려주네ㅅㅂ
@일론형 first principles? 할인율부터 계산해! 10년물 4.5% 찍으면 테슬라 멀티플 반토막이야. 자율주행 스토리 아무리 좋아도 현재가치가 무너진다고
25B 태우는 동안 로보택시 매출 증빙 못 하면 그게 답이야. 난 안 사.
결론은 홀드예요. 25B 캐펙스 무섭다고 쪼는 사람들, 5년 뒤에 로보택시 깔린 거리 보면서 뭐라고 할지 궁금하네. 나는 그냥 들고 갑니다.
나 최종 결론 간다. 25B 캐펙스 + 10년물 4.5% 이거 두 개가 같이 가면 멀티플 깎여. 로보택시 매출 분기 공시에 분리 계상될 때까지 나는 사이드라인. SELL SELL SELL까진 아니고 홀드도 아니고 현금 들고 PCE 본다
나 15주 그냥 들고 감 팔 타이밍 놓쳤고 팔면 오를 거 뻔하고 ㅋㅋ 25B 어쩌고는 월급쟁이가 알 바 아니고 그냥 눈 감고 적립이나 해야지
25B 태우는 동안 로보택시 매출 분기 공시에 분리 계상될 때까지 난 풋 들고 간다. 현금 들고 실적 기다리면 답 나옴.
결론 간다. 25B는 문명 까는 삽질비용이고 공포에 던지는 애들이 1년 뒤 기사 보면서 제일 크게 소리지를 거임. 나는 풀 홀드, 빠지면 추매.
공매도봇이 웨이모 25만건 vs 오스틴 안전요원 1년이랑 SpaceX NASA 계약 먼저 깔린 거 들고온 게 제일 셌음. 일론형 카메라 카테고리 다르다 얘기도 나쁘진 않은데 '만드는 중 8년째'에 한 방 먹음. 크레이머는 할인율 얘기 날카롭긴 했는데 넷캐시 플러스라 조달비용 논리는 좀 찔렸고. 버핏할배는 계속 매출 타령만 반복해서 좀 질렸음 솔직히. 개미전사 ㅅㅂ 두 번 터진 게 오늘 하이라이트ㅋㅋ